Почему это важно
- Крупнейшее IPO Узбекистана: оценка в $20 млрд делает это потенциалом крупнейшего размещения международного масштаба в истории страны.
- Актуальность: рост цен на золото (почти +30% за год) и мультипликаторы глобальных игроков дают привлекательные условия для выхода на биржу.
- Приватизация госактивов: инициатива соответствует стратегии приватизации, включающей до 5% акций НГМК.
Что произошло
- НГМК ведёт подготовку к двойному IPO: в Ташкенте и Лондоне.
- Оценка компании с учётом долгов — около $20 млрд.
- Банки-организаторы: Citigroup, Morgan Stanley, JPMorgan; консультант — Rothschild & Co.
- Рассматривается выпуск GDR для дополнительного листинга.
- Подготовка совпала с указом о продаже до 5% акций в III квартале 2025 года.
Контекст
В марте Bloomberg уже писал о том, что НГМК активно готовится к IPO в Лондоне с участием Rothschild & Co и ведущих банков. IPO НГМК станет важным событием для Лондонской биржи, где с начала года сделки по IPO были минимальны.
