Почему это важно
Расширение исламского финансирования на небанковский сектор открывает доступ к шариатским продуктам для малого бизнеса и физлиц, которым недоступны банковские услуги. Это увеличивает финансовую инклюзию и создает конкуренцию на рынке альтернативных источников финансирования.
Что произошло
- Микрофинансовые организации, ломбарды и факторинговые компании получили право оказывать исламские финансовые услуги;
- Доступные виды финансирования: исламская аренда (иджара), мудараба, мурабаха, мушарака и салам;
- Коэффициент достаточности капитала должен быть не ниже 10% (ранее требование касалось только МФО);
- Организации обязаны ежемесячно отчитываться перед ЦБ об исламских услугах;
- Безнадёжные активы должны списываться за счет резервов в течение трех рабочих дней.
Виды исламского финансирования
- Иджара — исламская аренда;
- Мудараба — финансирование с распределением прибыли между инвестором и управляющим;
- Мурабаха — торговое финансирование с отсрочкой платежа и согласованной наценкой;
- Мушарака — партнерское финансирование с распределением прибыли и убытков;
- Салам — предоплатное финансирование сельхозпродукции.
Контекст
ЦБ внес изменения в «Положение о координации и регулировании деятельности микрофинансовых организаций и ломбардов», распространив его действие на факторинговые компании. Это унифицирует регулирование небанковского финансового сектора.
Ранее в Узбекистане началось лицензирование исламских банков. Теперь исламские продукты становятся доступны через МФО, которые работают с малым бизнесом и физлицами в регионах. Это особенно важно для религиозно ориентированных предпринимателей, избегающих процентных займов.
Требование к достаточности капитала (10%) направлено на повышение финансовой устойчивости организаций при работе с новыми продуктами. Усиление отчетности перед регулятором позволит ЦБ контролировать развитие исламского финансирования в стране.
