Nega bu muhim
Yangi tartib yirik korxonalar tomonidan kritik qarz to‘planishining oldini olish va bank sektori uchun tizimli xatarlarni kamaytirishga qaratilgan. O‘rta va yuqori riskli kompaniyalar uchun yangi kreditlar bo‘yicha cheklovlar banklarni qaytarilmaslikdan himoya qiladi. Komissiya defolt boshlanishidan oldin restrukturizatsiyani taklif qilishi mumkin.
Nima bo‘ldi
- Yirik korporativ qarz oluvchilar ustidan doimiy nazorat o‘rnatildi;
- Kompaniyalar moliyaviy risk darajasiga ko‘ra uch guruhga bo‘linadi: past, o‘rta, yuqori;
- Xatar darajasiga qarab yangi kreditlar bo‘yicha cheklovlar o‘rnatildi;
- Komissiya moliyaviy holat yomonlashganda restrukturizatsiya qilishni taklif etishi mumkin;
- Kompaniyalar komissiya qaroriga sudda e’tiroz bildirishlari mumkin.
Xavf va cheklov darajalari
Past xavf:
- Cheklovlarsiz kreditlar;
- Kompaniya barqaror moliyaviy holatni namoyish etmoqda.
O‘rtacha xavf:
- Yangi qarz mavjud qarzlarning 5 foizidan ko‘p bo‘lmagan miqdorda;
- Yoki ko‘pi bilan $20 mln;
- Kompaniya moliyaviy bosim belgilariga ega, ammo boshqariladi.
Yuqori xavf:
- Yangi qarz mavjud qarzlarning 1 foizidan ko‘p bo‘lmagan miqdorda;
- Yoki ko‘pi bilan $5 mln;
- Maxsus komissiyani xabardor qilish talab etiladi;
- Kompaniya defoltga yaqin yoki jiddiy moliyaviy qiyinchiliklarga duch kelmoqda.
Komissiyaning roli
Agar kompaniyaning moliyaviy ahvoli yomonlashsa, komissiya vaziyatdan chiqish yo‘llarini taklif qilishi mumkin:
- Yanada qulay shartlarda yangi kredit olish (qayta moliyalashtirish);
- To‘lovlar jadvalini qayta ko‘rib chiqish (restrukturizatsiya);
- Barqarorlashtirish uchun boshqa choralar.
Agar korxona komissiya qaroridan norozi bo‘lsa, sudga shikoyat qilishi mumkin.
Mohiyat
Yangi tartib yirik korxonalar tomonidan bank sektori uchun tizimli xatarlarni keltirib chiqarishi mumkin bo‘lgan kritik qarzlarning to‘planishiga yo‘l qo‘ymaslikka qaratilgan. O‘tmishda korporativ qarz oluvchilarning yirik defoltlari banklarning zarar ko‘rishiga va moliyaviy tizimning beqarorligiga olib kelgan.
Risk darajalari bo‘yicha ajratish banklar va regulyatorga muammoli kompaniyalarni oldindan aniqlash va defolt yuz berishidan oldin choralar ko‘rish imkonini beradi. Bu ommaviy qaytarilmaslik ehtimolini kamaytiradi va omonatchilarni himoya qiladi.
O‘rta va yuqori riskli kompaniyalar uchun yangi qarzlar bo‘yicha cheklovlar moliyaviy qiyinchiliklar sharoitida qarz yukining oshishiga yo‘l qo‘ymaydi. Mavjud qarzlarning 5 foizi va 1 foizi (20 million dollar va 5 million dollar) miqdoridagi cheklovlar aslida agressiv qarz olishni to‘sib qo‘yadigan qat’iy cheklovlardir.
Yuqori tavakkalchilikda komissiyani xabardor qilish regulyatorga yangi qarzning maqsadga muvofiqligini baholash va muqobil variantlarni (qayta tashkil etish, qayta moliyalashtirish) taklif qilish imkonini beradi. Bu defoltning oldini olishga qaratilgan profilaktika chorasidir.
Sudga shikoyat qilish huquqi kompaniyalarning manfaatlarini himoya qiladi: agar ular komissiya qarorini adolatsiz deb hisoblasalar, sudda e’tiroz bildirishlari mumkin. Bu regulyator nazorati va qarz oluvchilar huquqlari o‘rtasidagi muvozanatdir.
Rivojlangan mamlakatlarda yirik qarz oluvchilarni nazorat qilishning shunga o‘xshash tizimlari mavjud: regulyatorlar korporatsiyalarning qarz yukini kuzatib boradi va tizimli xatarlar tahdidiga aralashadi. O‘zbekistonda bunday nazoratni rasmiylashtirishga birinchi urinish.
