Почему это важно
IPO УзНИФ стало одной из крупнейших сделок на фондовом рынке Узбекистана и важным тестом интереса международных инвесторов к узбекским активам. Высокий спрос на бумаги фонда показывает интерес иностранных и локальных участников к государственным инвестиционным проектам и рынку капитала страны. Для властей это также сигнал о возможности привлекать крупное финансирование через публичные размещения и международные биржи.
Что произошло
- Национальный инвестиционный фонд Узбекистана подвел итоги первичного публичного предложения акций (IPO). Прием заявок на покупку акций и глобальных депозитарных расписок завершился 12 мая.
- В рамках размещения Министерство экономики и финансов предложило инвесторам более 1,56 трлн акций фонда, что соответствует 31 проценту акционерного капитала.
- Основная часть бумаг была размещена среди зарубежных институциональных инвесторов через глобальные депозитарные расписки на Лондонская фондовая биржа.
Цифры и факты
- Акции фонда предлагались по цене 4,65 доллара за штуку, а для розничных инвесторов из Узбекистана при покупке на сумму до 12 млрд сумов — по 4,41 доллара, глобальные депозитарные расписки (GDR) размещались по цене 25 долларов за бумагу.
- В рамках IPO инвесторам предложили 1 564 342 270 687 акций, что составляет 31 процент акционерного капитала фонда.
- Основная часть размещения пришлась на зарубежных институциональных инвесторов, которым распределили 23,43 млн GDR на Лондонская фондовая биржа.
- На фондовой бирже «Тошкент» граждане Узбекистана и отдельные институциональные инвесторы приобрели 47,93 млрд акций, что соответствует 3 процентам общего объема предложения.
- Якорные инвесторы, включая фонды и счета под управлением BlackRock, Franklin Resources, Redwheel и структур Allan & Gill Gray Foundation, получили полное распределение в рамках обязательств и приобретут GDR на 300 млн долларов.
- Общий объем привлеченных средств составил 603,6 млн долларов.
- Рыночная капитализация Национальный инвестиционный фонд Узбекистана по цене размещения оценивается в 1,95 млрд долларов.
- Компания Jefferies International Limited получила опцион дополнительного размещения до 15 процентов реализованных GDR — 3,51 млн расписок.
- При полном использовании опциона общий объем поступлений от IPO может увеличиться до 692 млн долларов, книга заявок на IPO превысила объем предложения более чем в четыре раза.
Контекст
- Для фондового рынка Узбекистана это означает рост интереса крупных международных инвесторов к местным активам и публичным размещениям.
- Высокая переподписка показывает спрос как со стороны зарубежных фондов, так и со стороны локальных инвесторов.
- Одновременно IPO УзНИФ может стать ориентиром для будущих размещений государственных и частных компаний на узбекском и международных рынках капитала.
