Почему это важно
Официальный старт торгов бумагами Национального инвестиционного фонда Узбекистана на Лондонской фондовой бирже становится одним из крупнейших публичных размещений с участием узбекских активов за последние годы. Для властей это также демонстрация выхода госактивов на международный рынок капитала и попытка привлечь долгосрочных иностранных инвесторов. Одновременный запуск торгов в Лондоне и Ташкенте должен повысить интерес к фондовому рынку Узбекистана и расширить участие розничных инвесторов внутри страны.
Что произошло
- Официальная церемония начала основных торгов глобальными депозитарными расписками (GDR) Национального инвестиционного фонда Узбекистана на Лондонской фондовой бирже состоится 18 мая с открытием торговой площадки — в этот же день начнется обращение акций фонда на Республиканской фондовой бирже «Тошкент».
- До этого, 13 мая, на Лондонской бирже стартовали торги GDR фонда в рамках IPO. Прием заявок на покупку акций и депозитарных расписок завершился 12 мая.
- Основную часть размещенных бумаг приобрели зарубежные институциональные инвесторы через GDR, тогда как розничные инвесторы и другие участники на ташкентской площадке купили почти 48 млрд акций.
Цифры и факты
- В рамках IPO Министерство экономики и финансов предложило инвесторам 1,56 трлн акций фонда, что соответствует 31% акционерного капитала. Общий объем привлеченных средств составил $603,6 млн.
- Цена размещения одной акции составила 4,65 сума, а для розничных инвесторов из Узбекистана при покупке бумаг на сумму до 12 млрд сумов действовала льготная цена в 4,41 сума. Стоимость одной глобальной депозитарной расписки была установлена на уровне $25.
- При общем количестве акций в 5,05 трлн рыночная капитализация фонда по цене размещения оценивается в $1,95 млрд. Книга заявок на акции превысила предложение более чем в четыре раза.
- Jefferies International Limited, выступающий единственным глобальным координатором IPO, сохранил опцион дополнительного размещения до 15% реализованных GDR — 3,51 млн расписок. Этот механизм может быть использован полностью или частично в течение 30 дней после начала торгов GDR на Лондонской бирже.
- После начала обращения бумаг стоимость GDR начала расти. По итогам торгов 15 мая цена одной расписки достигла $27,5, что на 10% выше цены IPO. В первый день обращения — 13 мая — стоимость GDR поднималась до $26, а 14 мая рост ускорился до $27,2.
Контекст
- Для правительства размещение становится одним из крупнейших примеров привлечения иностранного капитала через международную биржу.
- Рост стоимости GDR в первые дни торгов показывает высокий интерес инвесторов к размещению и может повысить внимание к другим будущим IPO узбекских госактивов.
- Одновременный запуск торгов в Лондоне и Ташкенте также должен увеличить активность на местном фондовом рынке.
- Для розничных инвесторов это создает дополнительный ориентир по оценке стоимости бумаг фонда и дальнейшему спросу на узбекские активы со стороны зарубежных участников рынка.
