Почему это важно
Микрофинансовый сектор остается одним из основных источников финансирования для населения и малого бизнеса, поэтому его динамика показывает уровень доступности заемных средств в экономике. Рост объемов микрофинансовых услуг и увеличение их доли в кредитном портфеле свидетельствуют о сохранении высокого спроса на такие продукты. Одновременно рынок становится более концентрированным: значительная часть услуг приходится на банки и несколько крупнейших микрофинансовых организаций.
Что произошло
- Кредитные организации Узбекистана в январе–марте 2026 года предоставили микрофинансовые услуги на сумму 35,8 трлн сумов.
- По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем вырос на 5,2 трлн сумов, или на 17%. Доля микрофинансовых услуг в общем объеме выданных кредитов увеличилась с 34,5% до 35,1%.
- Лидерами рынка остаются банки, на которые приходится две трети предоставленных микрофинансовых услуг, тогда как доля микрофинансовых организаций составила 31,2%, а ломбардов — 2,8%.
Цифры и факты
- За первый квартал 2026 года объем микрофинансовых услуг достиг 35,8 трлн сумов против 30,6 трлн сумов годом ранее. Рост составил 5,2 трлн сумов или 17%. Доля микрофинансовых услуг в общем объеме кредитования выросла на 0,6 процентного пункта и достигла 35,1%.
- Банки предоставили микрофинансовые услуги на сумму около 23,6 трлн сумов, что соответствует 66% рынка. На микрофинансовые организации пришлось 11,2 трлн сумов или 31,2%, на ломбарды — 1 трлн сумов или 2,8%.
- Среди банков наибольшие объемы микрофинансовых услуг среди госбанков показали Agrobank — 3,7 трлн сумов, Uzmilliybank — 1,4 трлн сумов и Xalq Bank — 1,2 трлн сумов.
- Среди частных банков лидировали Ipoteka Bank с 2,1 трлн сумов, Hamkorbank с 1,9 трлн сумов и Anorbank с 1,7 трлн сумов. Наиболее высокие темпы роста зафиксированы у Agrobank, Hamkorbank и Ipoteka Bank.
- В структуре банковского рынка государственные банки предоставили микрофинансовые услуги на 9,8 трлн сумов, что на 44% больше показателя годом ранее. Частные банки обеспечили 13,8 трлн сумов услуг с долей 58% банковского сегмента.
- Из 11,2 трлн сумов услуг, оказанных микрофинансовыми организациями, 7,9 трлн сумов или 71% пришлись на три компании.
- TezCoin предоставила услуги на 6,4 трлн сумов и заняла 57% сегмента, Shaffof-Moliya — на 1,1 трлн сумов с долей 10%, Fortuna Biznes — на 0,4 трлн сумов с долей 3%. Остальные 130 организаций обеспечили 3,3 трлн сумов услуг.
- Ломбарды выдали микрозаймы на сумму 1 трлн сумов. Наибольший показатель среди участников рынка зафиксирован у ломбарда Oltin — 140 млрд сумов. Далее следуют Hashamatli Chinor с 55 млрд сумов и Maximum с 30 млрд сумов.
- За отчетный период было выдано микрозаймов на 26,6 трлн сумов и микрокредитов на 9,2 трлн сумов. Доля микрозаймов составила 74%, микрокредитов — 26%.
- При этом объем микрозаймов сократился на 0,7 трлн сумов или 3%, тогда как объем микрокредитов увеличился на 5,9 трлн сумов и вырос в 2,8 раза по сравнению с первым кварталом 2025 года.
- В региональном разрезе на Ташкент пришлось 20,6 трлн сумов микрофинансовых услуг, что соответствует 58% общего объема.
- Самые высокие темпы роста отмечены в Андижанской области — на 631 млрд сумов или 90%, Самаркандской области — на 541 млрд сумов или 66%, а также Ташкентской области — на 463 млрд сумов или 46%.
Контекст
- Для заемщиков это означает сохранение высокой доступности микрофинансовых продуктов, особенно в сегменте небольших займов и кредитов.
- Банки продолжают играть ключевую роль на рынке, однако заметную долю занимают и специализированные микрофинансовые организации.
- Рост объемов микрокредитов показывает повышение спроса на более крупные и долгосрочные формы финансирования.
- Для регулятора текущая динамика подтверждает дальнейшее расширение микрофинансового рынка и усиление его значения в структуре кредитования экономики.
