Почему это важно
Микрофинансовые организации и ломбарды играют всё более заметную роль на рынке кредитования Узбекистана, обеспечивая быстрый доступ населения и бизнеса к финансовым ресурсам. Ускорение роста выдачи кредитов и развитие онлайн-сервисов расширяют охват клиентов и повышают доступность финансирования. Одновременно низкий уровень проблемных кредитов свидетельствует о сохранении устойчивости сектора на фоне быстрого роста его масштабов.
Что произошло
- По итогам первого квартала 2026 года микрофинансовые организации и ломбарды Узбекистана выдали кредиты на общую сумму 12,2 трлн сумов, что в два раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Основной объём кредитования обеспечили микрофинансовые организации, на которые пришлось 92% всех выданных средств, тогда как доля ломбардов составила 8%.
- Сектор продолжил активную цифровизацию. За январь–март объём онлайн-кредитов достиг 8 трлн сумов, увеличившись в 2,2 раза по сравнению с прошлым годом. В результате доля цифрового кредитования в портфеле микрофинансовых организаций выросла до 72%.
- По состоянию на 1 апреля совокупные активы микрофинансовых организаций и ломбардов достигли 14,4 трлн сумов, а чистая прибыль сектора по итогам квартала составила 385,3 млрд сумов.
Цифры и факты
- В январе–марте 2026 года микрофинансовые организации и ломбарды выдали кредитов на 12,2 трлн сумов. Из этой суммы 11,2 трлн сумов обеспечили микрофинансовые организации, а ещё 1 трлн сумов пришёлся на ломбарды.
- По сравнению с первым кварталом 2025 года объём кредитования в микрофинансовых организациях вырос в два раза, а в ломбардах — в 1,7 раза.
- Почти весь объём услуг был предоставлен физическим лицам. На их долю пришлось 11,9 трлн сумов, или 98% выданных кредитов, тогда как юридические лица получили 244 млрд сумов, или 2% общего объёма.
- Объём онлайн-кредитования достиг 8 трлн сумов. Крупнейшим игроком в этом сегменте стала компания Tezcoin, через которую было выдано онлайн-кредитов на 6,4 трлн сумов.
- У Shaffof-Moliya этот показатель составил 1,1 трлн сумов, у TBC Kredit — 203 млрд сумов, у Korona — 174 млрд сумов, у Paylater — 54 млрд сумов, а у Uno Moliya — 37 млрд сумов.
- Совокупные активы сектора на 1 апреля достигли 14,4 трлн сумов, что на 50% больше, чем годом ранее. Активы микрофинансовых организаций выросли до 13,6 трлн сумов, а активы ломбардов — до 833 млрд сумов. При этом 92% всех активов, или 13,2 трлн сумов, приходится на кредитный портфель.
- Доля кредитов микрофинансовых организаций и ломбардов в общем кредитном портфеле всех кредитных организаций страны достигла 2,1%.
- Остаток кредитов, выданных физическим лицам, за год вырос в 1,4 раза и составил 12,1 трлн сумов, а задолженность предпринимателей увеличилась в 2,1 раза — до 1,1 трлн сумов.
- Объём проблемных кредитов (NPL) составил 284 млрд сумов, или 2,3% кредитного портфеля. Это на 0,1 процентного пункта ниже уровня прошлого года.
- Из проблемных кредитов 248 млрд сумов относятся к категории сомнительных, а 36 млрд сумов — к безнадёжным. Наибольшие объёмы проблемной задолженности зафиксированы у Tezcoin — 77 млрд сумов и Shaffof-Moliya — 51 млрд сумов.
- Чистая прибыль сектора за первый квартал составила 385,3 млрд сумов. Микрофинансовые организации заработали 300,4 млрд сумов, а ломбарды — 84,9 млрд сумов. Рентабельность активов достигла 17,3% в микрофинансовых организациях и 56,7% в ломбардах.
- Кроме того, в течение первого квартала на рынке появился ещё один новый участник. По состоянию на начало апреля в стране действовали 223 организации сектора, включая 133 микрофинансовые организации и 90 ломбардов. Общее число филиалов достигло 588.
Контекст
- Для клиентов рост объёмов кредитования означает более широкий доступ к финансовым услугам, особенно через цифровые каналы.
- Онлайн-кредиты уже формируют большую часть выдач микрофинансовых организаций, что указывает на быстрое развитие дистанционных сервисов.
- Для рынка важным сигналом остаётся сочетание высоких темпов роста с низкой долей проблемных кредитов.
- Несмотря на двукратное увеличение выдач, уровень NPL продолжил снижаться, что говорит о сохранении качества кредитного портфеля.
- Расширение числа участников, рост активов и увеличение доли сектора в общем кредитном рынке показывают, что микрофинансовые организации и ломбарды постепенно занимают всё более значимую нишу в финансовой системе страны.
