Nega bu muhim
DSTI 33% (36% dan) — ish haqining +17% ga oshishi, Markaziy bankning makroprudensial choralari (yuqori DSTI bilan kredit berishni cheklash) tufayli qarz yuki kamaymoqda. Banklar 93% — tartibga solinadigan sektorda majburiyatlarni konsentratsiyalash, risklarni kamaytirish. Mikroqarzlar 3%, ammo sifat yomonlashadi — muddati o‘tgan qarzdorlarning ko‘payishi, bir nechta kreditlar bilan qarz oluvchilar, daromadlar pasayganda tizimli xavf.
Nima bo‘ldi
- DSTI 33% gacha (36% dan) kamaydi;
- Banklar 93%, nobanklar 4%, mikroqarzlar 3%;
- Xatarlar: bir nechta kreditga ega qarz oluvchilarning ko‘payishi, mikroqarzlarning yomonlashishi;
- Avtokreditlar, ipoteka yaxshilanmoqda — yuklamasi yuqori bo‘lgan qarz oluvchilar kamaymoqda.
DSTI (Debt Service-to-Income)
- Bu: kreditlar bo‘yicha oylik to‘lovlarning qarz oluvchining daromadiga nisbati.
- 33%: mamlakat bo‘yicha o‘rtacha DSTI (36% dan) — qarz yuki kamaymoqda.
- Sabablar: ish haqining o‘sishi +17%, MBning makroprudensial choralari (DSTI >50% bo‘lganda kredit berishni cheklash).
Majburiyatlar tarkibi
- Banklar: 93% (81% bilan) — tartibga solinadigan sektorda konsentratsiya, xatarlarni kamaytirish.
- Nobank kredit tashkilotlari: 4% (27 foizdan) — tartibga solish tufayli ulushning qisqarishi.
- Mikroqarzlar: 3% (10% bilan) — kichik ulush, ammo sifati yomonlashadi.
Xatarlar
- Bir nechta kreditga ega bo‘lgan qarz oluvchilar: bir vaqtning o‘zida 2-3+ kreditga ega bo‘lganlar soni ortib bormoqda — daromadlar pasayganda to‘lamaslik xavfi.
- Mikroqarzlar: portfel sifati yomonlashmoqda – kechikishning o‘sishi, 50% dan ortiq qarz oluvchilar DSTI 26-50% (yuqori yuklama). Mikroqarzlar daromadlarning pasayishiga ta’sirchan — potentsial tizimli xavf.
Avtokreditlar
- Yaxshilanish: DSTI > 51 foiz bo‘lgan qarz oluvchilarning ulushi kamaymoqda — ehtiyotkorlik bilan berish standartlari.
- Konsentratsiya: DSTI 26-50% bo‘lgan qarz oluvchilarning aksariyati — o‘rtacha yuklama.
Ipoteka
- Yaxshilanish: DSTI >51% bo‘lgan qarz oluvchilar ulushi kamaymoqda — subsidiyalar 7%, ish haqining o‘sishi +17%.
- Konsentratsiya: 50% dan ortiq qarz oluvchilar DSTI 26-50% — o‘rtacha yuklama.
Mikroqarzlar
- Yomonlashish: kechikishning o‘sishi, 50% dan ortiq qarz oluvchilar DSTI 26-50%, 25% DSTI >51%.
- Sababi: hajmining tez o‘sishi, kam daromadli qarz oluvchilarga bir vaqtning o‘zida bir nechta mikrokreditlar berilishi.
- Xavf: mikroqarzlar daromadlarning pasayishiga ta’sirchan (ishni yo‘qotish, inflyatsiya) — ommaviy defoltlarda yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan tizimli xavf.
Makroprudensial o‘lchovlar
- Markaziy bank: DSTI >50% bo‘lgan kreditlarni berishni cheklash, portfel sifatini nazorat qilish, banklar kapitaliga talablarni oshirish.
- Natija: DSTI 36 foizdan 33 foizga pasayishi, avtokreditlar, ipoteka sifatining yaxshilanishi.
Kreditlanmaganlik
- Kreditlar/YIM: uzoq muddatli darajadan past — bozor to‘liq kreditlanmagan, o‘sish salohiyati.
- O‘rtacha yuklama: DSTI 33% — sog‘lom daraja, barqarorlikka tahdid solmaydi.
Mohiyat
- DSTI 33%: ish haqining +17% o‘sishi, Markaziy bankning makroprudensial choralari (yuqori DSTI bilan kreditlarni cheklash) tufayli 36% dan pasayish.
- Banklar 93%: tartibga solinadigan sektorda konsentratsiya — nobank tashkilotlar, mikroqarzlarga qaraganda xavfsizroq.
- Mikroqarzlar — xavf: sifati yomonlashadi (muddatini o‘tkazib yuborish, bir nechta kreditga ega qarz oluvchilarning ko‘payishi), daromadlarning pasayishiga ta’sirchan — inqiroz davrida tizimli xavf.
- Avtokreditlar, ipoteka yaxshilanmoqda: ehtiyotkorlik bilan berish standartlari, ipotekani subsidiyalash 7%, ish haqining oshishi yuqori yuklamali qarz oluvchilar ulushini kamaytiradi.
- Bir nechta kreditga ega qarz oluvchilar: asosiy xavf — daromadlar pasayganda qarzlarga xizmat ko‘rsata olmaslik, ommaviy defoltlar.
